Анализ финансового риска предприятия

Одним из инструментов финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия является анализ финансовых рисков. Цель данной работы сводится к оцениванию с качественной позиции текущего финансового положения хозяйствующего субъекта и прогнозированию ситуации на будущее.

Что такое анализ финансовых рисков

В работу по анализу финансовых рисков входят следующие мероприятия:

Изучение финансовых показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью идентификации рисков, заложенных в совершение тех или иных бизнес-операций;
Структурирование угроз, исходя их природы их возникновения и степени влияния на финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта;
Подбор инструментов для управления операциями с минимизацией экономических последствий для бизнеса.

Работа по анализу финансовых угроз ведется узкопрофильными специалистами - риск-менеджерами. Комплексный анализ показателей деятельности предприятия, проведенный ими, позволяет оценить и предупредить наступление неблагоприятных финансовых последствий. Конечная цель мероприятия сводится к обеспечению устойчивости предприятия.

Проведенный анализ финансовых рисков предприятия позволяет на основе рекомендаций специалистов выработать стратегию управления рисками и внедрить в компании систему их мониторинга.

Документы, необходимые для анализа

Для комплексной экспертизы экономических рисков необходимо предоставить для изучения:

Данные бухгалтерской отчетности по итогам последних периодов;
Заключенные договора с включением в них положений о несении денежных обязательств;
Данные инвентаризации для оценивания с экономической стороны стоимости бизнес-структуры.

На основе проведенной экспертизы осуществляется классификация рисков, исходя из природы их возникновения и степени влияния на экономическую устойчивость бизнеса. Важно, что результаты работы являются основой для принятия оперативных управленческих решений, часто используются для представления инвесторам с целью принятия ими решения об инвестиционных вложениях. При анализировании финансовых рисков предприятия упор делается на МСФО, которые внедрены на основе приказа со стороны Минфина №160 от 25.11.11.

Особенности проведения анализа финансовых рисков

Аналитическая работа, связанная с идентификацией и классификацией денежных рисков, подразумевает решение нескольких задач:

Оценивание рисков наступления неблагоприятных экономических последствий на основе сопоставления данных бухгалтерской отчетности;
Подготовку аналитического отчета по влиянию внутренних и внешних факторов на операционные показатели деятельности компании;
Подбор инструментов для нейтрализации опасностей и для установления над ними механизмов управления (контроля).

Важно понимать, что различные условия внутренней и внешней среды влияют не только на показатели хозяйственной деятельности, но и на стоимость бизнеса в целом.

В работе по анализированию внутренних и внешних условий делается упор на изучение и структурирование нескольких основных групп финансовых рисков. Речь идет об угрозах в рамках зависимости бизнеса от рыночных условий, об угрозах, включенных в кредитные договора, а также факторах, угрожающих изменением показателей ликвидности.

При изучении рыночных рисков изучаются факторы и характер их влияния на рыночную стоимость выпускаемой продукции, изучаются условия по рыночному формированию цен на сырье, материалы и услуги для сопровождения производственной деятельности. Оцениванию подлежат факторы, оказывающие влияние на курс валюты и ценных бумаг, риски в рамках заключенных валютных сделок. Оценивание рыночных условий обусловлено их сильным характером влияния на доходы и расходы конкретного предприятия.

Исследование рыночных факторов позволяет оценить так называемую чувствительность тех или иных операционных показателей деятельности в ответ на изменение рыночных условий. Оценивание угроз, заложенных в кредитные отношения, производится с позиции возможного наступления неблагоприятных последствий в ответ на ненадлежащее исполнение взятых на себя денежных обязательств. К примеру, опасность для предприятия будет представлять ситуация с увеличением объема просроченной дебиторской задолженности.

Отдельного внимания заслуживает вопрос с угрозой потери ликвидности. Именно от показателя ликвидности зависит возможность предприятия своевременно и в полном объеме исполнять свои денежные обязательства. Некоторые группы предприятий обязаны обращаться к раскрытию информации о рисках в результате осуществления хозяйственной деятельности в соответствии с положениями приказа со стороны Минфина № ПЗ-9/2012.

Преимущества анализа финансовых рисков

Работа по исследованию угроз, исходящих из внутренней и внешней среды, ведется на основе данных бухгалтерской отчетности, данных по имущественному положению предприятия и информации о заключенных сделках и договорах. Комплексная работа направлена на идентификацию рисков, их классификацию и оценивание степени их влияния на те или иные показатели деятельности предприятия. Проведенные мероприятия позволяют владельцу бизнеса определиться с инструментами, необходимыми для контролирования ситуации и принятия оперативных управленческих решений.

По результатам проведенной работы оформляется детальный отчет, в него включаются помимо описания осуществленных шагов исследования информация по рекомендуемым мерам для принятия. К примеру, это может быть рекомендация по усилению работы с взысканием ранней просроченной дебиторской задолженности или рекомендация по привлечению инвесторов для выполнения проекта модернизации оборудования.

Комплексная работа позволяет получить несколько преимуществ:

Получить детальную информацию по текущему экономическому положению компании;
Выработать и предпринять меры для повышения экономической устойчивости хозяйствующего субъекта;
Уточнить силу влияния внутренних и внешних факторов на положение хозяйствующего субъекта;
Предпринять меры для снижения расходов и повышения ликвидности (платежеспособности) предприятия.

Как было отмечено выше, подготовленный отчет может быть использован в качестве инструмента для повышения инвестиционной привлекательности компании. Это обусловлено тем, что в современных экономических условиях инвесторы больше заинтересованы в том, что вкладывать средства в проекты с управляемыми и минизированными экономическими рисками.

Как показывает практика, такой анализ выгоден в плане возможностей для оптимизации расходов предприятия. Полученная информация и предпринятые меры по результатам анализа со стороны руководства фирмы позволяют повысить эффективность управления запасами, усовершенствовать учетную политику и реализовать инициативы, направленные на повышение стоимости активов. На основе проведенной работы руководством предприятия принимается решение по разработке стратегической модели управления производством.